การวิเคราะห์แหล่งที่มาคืออะไร?

การวิเคราะห์การระบุแหล่งที่มาเป็นเครื่องมือที่ใช้ในการวัดประสิทธิภาพของผู้จัดการกองทุนเทคนิคนี้ใช้โดยนักลงทุนสถาบันหลายคนเพื่อดูว่าเปอร์เซ็นต์ของผลกำไรนั้นเกิดจากประสิทธิภาพของผู้จัดการกองทุนโดยตรงการวิเคราะห์แหล่งข้อมูลดูที่ตัวแปรหลายอย่างเช่นการจัดสรรสินทรัพย์นโยบายการลงทุนและการเลือกการลงทุนส่วนบุคคล

ผู้จัดการกองทุนรับผิดชอบการตัดสินใจลงทุนสำหรับกองทุนรวมหรือกองทุนป้องกันความเสี่ยงบางครั้งกองทุนรวมจะให้ผลตอบแทนและมันก็ไม่ชัดเจนว่าเป็นเพียงเพราะตลาดเพิ่มขึ้นตามมูลค่าหรือถ้าผู้จัดการกองทุนทำงานได้ดีการวิเคราะห์แหล่งข้อมูลกำหนดว่าเปอร์เซ็นต์ของกองทุนเพิ่มขึ้นเป็นผลมาจากการตัดสินใจของผู้จัดการกองทุนนักลงทุนรายบุคคลมักจะไม่สามารถเข้าถึงข้อมูลที่จำเป็นในการวิเคราะห์แหล่งที่มาเป็นผลให้นักลงทุนสถาบันเป็นประเภทของนักลงทุนที่ใช้กลยุทธ์นี้

หนึ่งในประเด็นสำคัญที่มองในระหว่างการวิเคราะห์การระบุแหล่งที่มาคือการจัดสรรสินทรัพย์การจัดสรรสินทรัพย์อธิบายว่าเปอร์เซ็นต์ของเงินกองทุนถูกจัดสรรให้กับสินทรัพย์แต่ละประเภทแต่ละประเภทตัวอย่างเช่นอาจมีการจัดสรรเงินจำนวนหนึ่งให้กับหุ้น, เปอร์เซ็นต์อื่น ๆ ของพันธบัตรและเปอร์เซ็นต์อื่น ๆ ในตลาดเงินการจัดสรรสินทรัพย์สามารถมีบทบาทสำคัญในประสิทธิภาพโดยรวมของกองทุนรวม

ผู้จัดการกองทุนสามารถตัดสินใจที่จะลดเปอร์เซ็นต์การถือครองหุ้นในพอร์ตการลงทุนและเพิ่มเปอร์เซ็นต์ของการถือครองพันธบัตรหากตลาดหุ้นลดลงอย่างมีนัยสำคัญในมูลค่าหลังจากการตัดสินใจครั้งนี้ผู้จัดการกองทุนจะช่วยให้พอร์ตการลงทุนมีเงินจำนวนมากได้อย่างมีประสิทธิภาพหากมูลค่าตลาดหุ้นเพิ่มขึ้นผู้จัดการกองทุนจะต้องรับผิดชอบต่อโอกาสที่ขาดหายไป

การวิเคราะห์แหล่งที่มายังดูที่นโยบายการลงทุนของผู้จัดการกองทุนผู้จัดการบางคนจะใช้กลยุทธ์การลงทุนในหุ้นที่เติบโตในขณะที่คนอื่นต้องการลงทุนในมูลค่าหุ้นกระบวนการนี้จะพิจารณาถึงประสิทธิภาพของนโยบายการลงทุนแต่ละประเภทและกำหนดว่านโยบายอื่นสามารถให้ผลตอบแทนที่ดีขึ้น

นอกเหนือจากการดูกลยุทธ์โดยรวมของผู้จัดการกองทุนหากผู้จัดการกองทุนเลือกหลักทรัพย์ที่ทำงานได้ดีสิ่งนี้จะสะท้อนให้เห็นถึงเขาในเชิงบวกหากหลักทรัพย์ทำงานได้ไม่ดีมันจะไม่สะท้อนถึงผู้จัดการ