ฉันจะเลือกกองทุนรายได้ดอกเบี้ยที่ดีที่สุดได้อย่างไร?

เมื่อนักลงทุนเลือกกองทุนรายได้ดอกเบี้ยเช่นกองทุนรวมพันธบัตรการเลือกเกณฑ์อาจรวมถึงระดับผลผลิตของกองทุนการถือครองพันธบัตรการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ของมูลค่าพันธบัตรต้นทุนกองทุนและค่าธรรมเนียมและผลกระทบทางภาษีใด ๆ ต่อรายได้ดอกเบี้ยการลงทุนรายได้ส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการรับเงินรายได้เป็นระยะอย่างไรก็ตามผลตอบแทนการลงทุนทั้งหมดอาจได้รับผลกระทบเพิ่มเติมจากการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในกองทุนที่มีมูลค่าตราสารหนี้ค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บโดยการจัดการกองทุนและภาษีใด ๆ ที่จ่ายตามดอกเบี้ยที่ได้รับ

นักลงทุนที่สนใจในการลงทุนรายได้อาจเลือกกองทุนรายได้ดอกเบี้ยที่ลงทุนในพันธบัตร บริษัท ระดับการลงทุนที่จ่ายดอกเบี้ยสูงกว่าอัตราผลตอบแทนจากหนี้ของรัฐบาลที่ปลอดภัยกว่าในขณะที่ยังคงรักษาเงินต้นการลงทุนการลงทุนรายได้สามารถมุ่งมั่นที่กองทุนพันธบัตรที่ลงทุนในหลักทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงซึ่งเรียกว่าพันธบัตรขยะเพื่อแลกกับรายได้ดอกเบี้ยที่สูงขึ้นนักลงทุนมีความเสี่ยงเริ่มต้นที่อาจเกิดขึ้น

พันธบัตรตลาดเกิดใหม่และสินเชื่อธนาคารบางแห่งยังจ่ายผลตอบแทนที่สูงกว่าพันธบัตร บริษัท ระดับการลงทุนกองทุนรายได้ดอกเบี้ยที่ลงทุนในพันธบัตรตลาดเกิดใหม่สามารถเป็นทางเลือกสำหรับนักลงทุนรายได้บางรายที่มองหาการกระจายไปสู่ตลาดต่างประเทศกองทุนรายได้บางส่วนอาจลงทุนในประเภทเงินกู้ของธนาคารที่จ่ายผลตอบแทนสูงกว่าเมื่อเทียบกับกองทุนที่ได้รับการจัดอันดับขยะ แต่มีสินทรัพย์เฉพาะเป็นหลักประกันอีกหนึ่งในกองทุนรายได้รายได้ดอกเบี้ยที่มีการถือครองสินเชื่อของธนาคารคือดอกเบี้ยของพวกเขาจะจ่ายตามปกติในอัตราค่าตัวแปรซึ่งทำงานได้ดีที่สุดในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น

มูลค่าของกองทุนรายได้ที่น่าสนใจเมื่อเวลาผ่านไปเป็นราคาของพันธบัตรในการเปลี่ยนแปลงกองทุนเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยของตลาดการลดลงของมูลค่ากองทุนเมื่อนักลงทุนขายหุ้นกองทุนของพวกเขาจำนวนการขาดทุนจากเงินทุนสิ่งนี้ลดผลตอบแทนการลงทุนทั้งหมดแม้จะมีรายได้ดอกเบี้ยในระดับที่น่าพอใจ

สำหรับหลักทรัพย์ที่มีรายได้ยิ่งวุฒิภาวะของพวกเขานานขึ้นเท่าใดราคาในตลาดของพวกเขาจะมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดซึ่งหมายความว่าจะมีราคาเพิ่มขึ้นหรือลดลงกว่าสำหรับหลักทรัพย์ที่มีอายุครบกำหนดสั้นกว่าในสภาพตลาดที่เพิ่มขึ้นเช่นนักลงทุนดีกว่าการลงทุนในกองทุนพันธบัตรระยะสั้นซึ่งมูลค่าจะลดลงน้อยที่สุดเมื่อการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยทำให้พันธบัตรทั้งหมดลดลง

ค่าธรรมเนียมการจัดการกองทุนควรเป็นหนึ่งในปัจจัยหลักที่ต้องพิจารณาเมื่อเลือกกองทุนรายได้ดอกเบี้ยการลงทุนรายได้โดยปกติไม่คาดว่าจะมีการแข็งค่าของเงินทุนในระดับสูงเมื่อเทียบกับการลงทุนในตราสารทุนค่าธรรมเนียมกองทุนเพิ่มเติมใด ๆ จะต้องถูกดูดซึมโดยตรงโดยรายได้ดอกเบี้ยลดผลตอบแทนการลงทุนทั้งหมดเพื่อเพิ่มผลตอบแทนการลงทุนนักลงทุนอาจต้องการดูเงินทุนที่มีส่วนหนึ่งของการลงทุนในพันธบัตรเทศบาลบางแห่งเนื่องจากดอกเบี้ยที่ได้รับอาจได้รับการยกเว้นภาษีบางอย่าง