อนุพันธ์อัตราดอกเบี้ยคืออะไร?

อนุพันธ์อัตราดอกเบี้ยเป็นสัญญาทางการเงินที่มีสินทรัพย์พื้นฐานพวกเขาเสนอศักยภาพในการลดความเสี่ยงทางเศรษฐกิจหรือเพิ่มความเสี่ยงและเสนอรายได้ที่อาจเพิ่มขึ้นอนุพันธ์อัตราดอกเบี้ยอนุญาตให้สินทรัพย์พื้นฐานชำระในอัตราดอกเบี้ยที่แน่นอนอนุพันธ์อัตราดอกเบี้ยของโครงสร้างพื้นฐานรวมถึงการแลกเปลี่ยนและการส่งต่อสัญญา

อนุพันธ์อัตราดอกเบี้ยอาจถูกใช้โดยสถาบันการเงิน บริษัท ขนาดใหญ่หรือขนาดกลางรัฐบาลและบุคคลที่จัดการสินทรัพย์อนุพันธ์ประเภทนี้อาจเป็นประโยชน์ในการจัดการการเปิดรับแสงในตลาดและเพื่อใช้ประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่เคลื่อนไหวอนุพันธ์ของอัตราดอกเบี้ยมีศักยภาพในการเปลี่ยนแปลงลักษณะของการสัมผัสพื้นฐานและกำจัดหรือเพิ่มความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย

ข้อควรระวังควรใช้เมื่อซื้อขายกับอนุพันธ์เนื่องจากความเสี่ยงมากเกินไปอาจส่งผลให้เกิดการขาดทุนวิกฤตการณ์ทางการเงินทั่วโลกในปี 2551 ส่วนใหญ่ถูกตำหนิจากความสูญเสียทางการเงินที่ดำเนินการโดยธนาคารและสถาบันการเงินอื่น ๆ ที่มีขนาดใหญ่การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยที่ยุบลงและทำให้เกิดการสูญเสียสัดส่วนที่เป็นอนุสรณ์ความเสี่ยงในระดับหนึ่งเป็นสิ่งจำเป็นในการเพิ่มผลกำไรในตลาด แต่ความเสี่ยงอาจถูกกำจัดโดยการลงทุนในหลายพื้นที่และซื้ออนุพันธ์อัตราดอกเบี้ยด้วยความระมัดระวัง

การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยเป็นข้อตกลงสองฝ่ายที่มีการแลกเปลี่ยนดอกเบี้ยในอนาคตในจำนวนเงินต้นในสัญญาการแลกเปลี่ยนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยการชำระเงินคงที่สำหรับการชำระเงินแบบลอยตัวพร้อมอัตราดอกเบี้ยบริษัท ต่างๆอาจใช้การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยในสัญญาของพวกเขาเพื่อจัดการอัตราดอกเบี้ยที่ผันผวนหรือเพื่อให้ได้อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า

อนุพันธ์ที่มีอัตราดอกเบี้ยแลกเปลี่ยนอาจเป็นประโยชน์ต่อทั้งสองฝ่ายการค้าSWAPS อนุญาตให้ บริษัท ที่ต้องการสินเชื่ออัตราดอกเบี้ยคงที่เพื่อรับพวกเขาในอัตราที่ต่ำกว่าจาก บริษัท อื่น ๆแม้ว่า บริษัท ขายจะมีอัตราดอกเบี้ยลอยสูงกว่าที่พวกเขาขาย แต่ก็ยังสามารถเป็นประโยชน์ต่อผู้ขายได้โดยการซื้อขายโครงสร้างดอกเบี้ยค่าใช้จ่ายรวมสำหรับทั้งสองฝ่ายลดลงในที่สุด

การส่งต่อสัญญาเป็นหลักทรัพย์ตราสารอนุพันธ์ที่อาจใช้ในการป้องกันความเสี่ยงหรือกำไรจากอัตราดอกเบี้ยพื้นฐานที่อาจเพิ่มขึ้นในอนาคตสัญญาล่วงหน้าคือธุรกรรมตลาดสดที่ส่งมอบสินค้าหลังจากทำสัญญาแล้วสัญญาเหล่านี้อนุญาตให้ผู้ซื้อล็อคในราคาปัจจุบันสำหรับสินค้าที่จะขายในอนาคตสัญญานี้ทำขึ้นด้วยสมมติฐานที่ว่าราคาจะสูงขึ้นไม่ลดลงเมื่อเวลาผ่านไป