กระแสเงินสดไปยังค่าใช้จ่ายเงินทุนคืออะไร?

กระแสเงินสดต่อค่าใช้จ่ายเงินทุนเป็นอัตราส่วนทางการเงินที่หมายถึงการวัดจำนวนเงินสดดำเนินงานที่ บริษัท มีในการกำจัดเพื่อลงทุนใน บริษัท การเติบโตในอนาคตมันถูกคำนวณโดยการใช้กระแสเงินสดในการดำเนินงานของ บริษัท และหารด้วยค่าใช้จ่ายเงินทุนของ CAPEX ซึ่งเป็นสินทรัพย์ทางกายภาพที่ซื้อให้กับ บริษัทหากอัตราส่วนเงินสดของ บริษัท ต่อค่าใช้จ่ายด้านเงินทุนเพิ่มขึ้นเป็นสัญญาณว่ามันมีรายได้เพียงพอที่จะทำให้ บริษัท เติบโตขึ้นเช่นเดียวกับอัตราส่วนทางการเงินส่วนใหญ่สิ่งนี้ใช้ประโยชน์ได้ดีที่สุดในการวัด บริษัท กับผลการดำเนินงานที่ผ่านมาของตนเองหรือเพื่อวัด บริษัท กับคู่แข่งในอุตสาหกรรม

ในขณะที่ บริษัท อาจมีประสิทธิภาพในการสร้างรายได้ซื้อสินทรัพย์ทางกายภาพอย่างต่อเนื่องสินทรัพย์เหล่านี้อาจจำเป็นสำหรับการบำรุงรักษาเช่นคอมพิวเตอร์เครื่องใหม่ที่ซื้อมาแทนที่สิ่งที่ล้าสมัยหรืออาจถูกมองว่าเป็นการลงทุนเพื่อการเติบโตในอนาคตเช่นเมื่อ บริษัท ซื้อโรงงานใหม่หรือขยายไปยังตลาดอื่นด้วยร้านใหม่ไม่ว่าจะเป็นกรณีใดจำเป็นต้องมีกระแสเงินสดเพียงพอที่จะทำการซื้อเหล่านี้แง่มุมของโลกธุรกิจนี้ถูกเน้นโดยอัตราส่วนเงินสดต่ออัตราส่วนค่าใช้จ่ายเงินทุน

เป็นตัวอย่างของการคำนวณอัตราส่วนเงินสดต่อค่าใช้จ่ายเงินทุนอย่างไรลองจินตนาการถึง บริษัท ที่สร้างกระแสเงินสดในการดำเนินงานจำนวน 200,000 ดอลลาร์สหรัฐ (USD)ตลอดระยะเวลาหนึ่งปีในช่วงเวลาเดียวกัน บริษัท ใช้จ่าย $ 400,000 USD สำหรับค่าใช้จ่ายเงินทุนกระแสเงินสด $ 200,000 USD แบ่งออกเป็น $ 400,000 USD ของ CAPEX ซึ่งให้อัตราส่วน 0.5

เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบว่ากระแสเงินสดต่อค่าใช้จ่ายเงินทุนมักจะอยู่ในฟลักซ์ในขณะที่กระแสเงินสดในการดำเนินงานมีแนวโน้มที่จะค่อนข้างคงที่สำหรับ บริษัท ที่จัดตั้งขึ้น แต่ CAPEX ทั้งหมดสามารถเบ้โดยค่าใช้จ่ายขนาดใหญ่โดยเฉพาะที่ทำโดย บริษัทนั่นจะทำให้อัตราส่วนลดลงแม้ว่ารายได้ที่สร้างขึ้นในที่สุดจากค่าใช้จ่ายขนาดใหญ่จะช่วยให้อัตราส่วนดีดตัวขึ้นและแม้กระทั่งเพิ่มขึ้นจากระดับก่อนหน้า

ถึงแม้ว่ากระแสเงินสดต่อค่าใช้จ่ายเงินทุนจะเป็นเครื่องมือที่เป็นประโยชน์ในการแสดงความสามารถของธุรกิจที่จะลงทุนใหม่ในตัวเองมันมาพร้อมกับข้อแม้สองสามข้อสำหรับหนึ่งมันอาจไม่ถูกต้องในการวัด บริษัท จากอุตสาหกรรมที่แตกต่างกันเนื่องจากบางอุตสาหกรรมมีแนวโน้มที่จะใช้เงินทุนสูงกว่า บริษัท อื่น ๆนอกจากนี้ บริษัท ใหม่มีแนวโน้มที่จะมีอัตราส่วนที่ต่ำกว่าเนื่องจากพวกเขามักจะลงทุนอย่างหนักในการซื้อสินค้าที่มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ธุรกิจดำเนินการและดำเนินการ