อัตราดอกเบี้ยสมดุลคืออะไร?

อัตราดอกเบี้ยสมดุลคืออัตราดอกเบี้ยที่ยอดคงเหลือระหว่างปริมาณเงินและอุปสงค์สินเชื่อในตลาดอัตรานี้มักจะถูกกำหนดโดยตลาดเงินผ่านการซื้อขายหลักทรัพย์ที่มีดอกเบี้ยเป็นประจำเช่นพันธบัตรมีบางโอกาสเมื่อรัฐบาลอาจตัดสินใจที่จะปรับอัตราดอกเบี้ยสมดุลเพื่อกระตุ้นการใช้จ่ายหรือการขายตลาดทั้งหมดได้รับผลกระทบจากอัตรานี้โดยเฉพาะพันธบัตรซึ่งมักวัดจากอัตราดอกเบี้ยที่พวกเขาเสนอเมื่อเปรียบเทียบกับอัตราความสมดุล

อัตราดอกเบี้ยเป็นปัจจัยสำคัญในสถานะทางการเงินของเศรษฐกิจพวกเขาส่งผลกระทบต่อการทำธุรกรรมทางการเงินทุกครั้งที่มีการกู้ยืมเงินตั้งแต่บัตรเครดิตไปจนถึงการจำนองไปจนถึงสินเชื่อส่วนบุคคลนอกจากนี้พวกเขามีบทบาทสำคัญในตลาดตราสารหนี้ซึ่งจัดทำโดยนักลงทุนให้สินเชื่อแก่สถาบันเพื่อเป็นการตอบแทนการจ่ายดอกเบี้ยและผลตอบแทนในที่สุดของเงินต้นของสินเชื่ออัตราดอกเบี้ยสมดุลทำหน้าที่เป็นจุดสมดุลสำหรับอัตราดอกเบี้ยทั้งหมดเหล่านี้

เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องเข้าใจว่าอัตราดอกเบี้ยทำงานอย่างไรเมื่อพิจารณาอัตราดอกเบี้ยสมดุลผู้ให้กู้จะยืมเงินมากขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นในทางกลับกันผู้กู้เป็นที่ต้องการอย่างต่อเนื่องของอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าจุดที่ทั้งสองฝ่ายพบกันคืออัตราความสมดุลซึ่งทำเครื่องหมายสมดุลที่สมบูรณ์แบบของอุปสงค์และอุปทานของเงินทุนที่จะยืม

บางครั้งรัฐบาลอาจรู้สึกว่าจำเป็นต้องสมดุลเศรษฐกิจและปรับอัตราดอกเบี้ยหากพวกเขาเพิ่มอัตราดอกเบี้ยนักลงทุนพันธบัตรจะตอบสนองโดยการซื้อพันธบัตรมากขึ้นในที่สุดสิ่งนี้จะนำไปสู่ราคาที่สูงขึ้นสำหรับพันธบัตร ณ จุดที่ผลตอบแทนจากการลงทุนพันธบัตรก็จะลดลงเช่นกันเมื่อสิ่งนี้เกิดขึ้นนักลงทุนจะเริ่มขายพันธบัตรอีกครั้งส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยลดลงจนกว่าพวกเขาจะมีเสถียรภาพในที่สุดด้วยวิธีนี้จะมีอัตราดอกเบี้ยสมดุลใหม่

นักลงทุนมักวัดอัตราดอกเบี้ยสมดุลโดยอัตราที่เรียกเก็บจากการรักษาความปลอดภัยที่มั่นคงเป็นพิเศษตัวอย่างเช่นพันธบัตรคลังที่ออกโดยรัฐบาลสหรัฐอเมริกาโดยทั่วไปมีความมั่นคงที่ดีและมีความเสี่ยงน้อยสำหรับนักลงทุนอัตราที่แนบมากับพันธบัตรธนารักษ์ถือได้ว่าเป็นการประมาณที่ดีของอัตราสมดุลและนักลงทุนยังสามารถใช้มันเพื่อวัดอัตราของตราสารตราสารหนี้อื่น ๆพันธบัตรที่มีอัตราที่เกินกว่าอัตราความสมดุลอาจทำกำไรได้ แต่นักลงทุนต้องเข้าใจว่าผลตอบแทนที่สูงขึ้นอาจมาพร้อมกับระดับความเสี่ยงที่สูงขึ้น