เงินงวดที่จัดทำดัชนีคืออะไร?

annuity การจัดทำดัชนีเป็นเงินรายปีชนิดพิเศษซึ่งเป็นสัญญาระหว่าง บริษัท ประกันภัยและผู้ซื้อที่ให้รายได้ที่รับประกันโดยปกติตลอดชีวิตผู้รับเงินหรือ Annuitantไม่มีข้อกำหนดว่ารายได้จะเริ่มขึ้นทันทีเมื่อซื้อและในความเป็นจริงค่างวดจำนวนมากเป็นค่างวดที่เลื่อนออกไป - นั่นคือพวกเขาเติบโตในมูลค่าเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการวางแผนการเกษียณอายุด้วยการตัดสินใจที่จะเปลี่ยนเป็นรายได้ที่รับประกันบางจุดในอนาคตวิธีการที่มูลค่าสะสมซึ่งกำหนดค่างวดที่จัดทำดัชนีนอกเหนือจากค่างวดอื่น ๆ ทั้งหมด

ค่างวดคงที่ส่วนใหญ่เติบโตตามมูลค่าโดยการได้รับดอกเบี้ยในอัตราที่ประกาศเป็นประจำทุกปีโดย บริษัท ประกันภัยที่ออกแม้ว่าเงินรายปีที่จัดทำดัชนีเป็นประเภทของเงินรายปีคงที่ในสหรัฐอเมริกาซึ่งอัตราดอกเบี้ยเชื่อมโยงกับประสิทธิภาพของดัชนีตลาดทุนเช่นมาตรฐานและ Poors 500 (S P500)แรงดึงดูดของค่างวดคงที่รวมถึงค่างวดที่จัดทำดัชนีคือไม่มีความเป็นไปได้สำหรับการสูญเสียเงินต้นหากดัชนีตลาดที่อัตราดอกเบี้ยเงินรายปีที่จัดทำดัชนีลดลงตามระยะเวลาการวัดจะไม่ได้รับดอกเบี้ยในช่วงเวลานั้นในทางตรงกันข้ามหากหุ้นที่เงินต้นของตัวแปรมีการลงทุนในมูลค่าลดลงบัญชีเจ้าของจะสูญเสียเงินต้น emdash;เงินรายปีตัวแปรไม่มีการป้องกันข้อเสีย

หากการดึงดูดเงินรายปีที่จัดทำดัชนีคือเจ้าของสามารถมีส่วนร่วมในการได้รับทั้งหมดของตลาดโดยไม่ต้องทนทุกข์ทรมานกับความเสี่ยงที่เป็นข้อเสียใด ๆซึ่งหมายความว่าค่าพื้นฐานของดัชนีซึ่งจะคำนวณกำไรหรือขาดทุนเป็นเปอร์เซ็นต์ - จะถูกรีเซ็ตในวันครบรอบปี Annuitysตัวอย่างเช่นหากเงินต้นเงินงวดผันแปรมีการลงทุนในหุ้นมูลค่า $ 100,000 ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันที่ซื้อและหุ้นเหล่านั้นสูญเสียมูลค่า 20% ของมูลค่าในปีแรกเงินรายปีได้สูญเสีย $ 20,000 USD และตอนนี้มีมูลค่า $ 80,000 USD.หากในปีที่สองหุ้นเงินต้นของตัวแปรจะลงทุนในกำไร 25%หรือ $ 20,000 เมื่อสิ้นสุดปีที่ผ่านมาเงินงวดผันแปรมีมูลค่า $ 100,000 - ตรงจุดเริ่มต้น

การใช้ตัวเลขเดียวกันสำหรับค่างวดที่จัดทำดัชนีให้ผลลัพธ์ที่แตกต่างกันอย่างมากมูลค่าเริ่มต้นคือ $ 100,000 USD และในตอนท้ายของปีแรกดัชนีตลาดพื้นฐานได้สูญเสีย 20% - พูดจาก 2,000 เป็น 1,600มูลค่าเงินงวดที่จัดทำดัชนียังคงอยู่ที่ $ 100,000 - ไม่มีเงินต้นหายไปเพราะแม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะเชื่อมโยงกับผลการดำเนินงานของตลาด แต่เงินต้นก็ไม่ได้ลงทุนในหุ้น แต่ในตอนท้ายของปีแรกของดัชนีตลาดถูกรีเซ็ต emdash;ตอนนี้ 1,600ในปีที่สองดัชนีตลาดเพิ่มขึ้น 25%และเสร็จสิ้นปีที่สองย้อนกลับไปเมื่อเริ่มต้นที่ 2,000อัตราดอกเบี้ยสำหรับเงินรายปีที่จัดทำดัชนีซึ่งเชื่อมโยงกับดัชนีตั้งไว้ที่ 25% และมูลค่าใหม่ของเงินรายปีที่จัดทำดัชนีจะสูงกว่า 25% ในช่วงต้นปีหรือ $ 125,000 USDจำนวนเงินเท่ากันและตลาดเดียวกัน - ยังมีเงินรายปีสองประเภทที่แตกต่างกันและผลลัพธ์ที่แตกต่างกันสองรายการโดยสิ้นเชิง

แน่นอนว่าตลาดที่ผันผวนสามารถคาดเดาไม่ได้สูงและบางครั้ง บริษัท ประกันภัยจะกำหนดขีด จำกัด ของอัตราดอกเบี้ยที่จ่ายโดยค่างวดที่จัดทำดัชนีตัวอย่างเช่นอัตราการมีส่วนร่วมกำหนดเปอร์เซ็นต์ของกำไรจากตลาดที่จะนำไปใช้อัตราการมีส่วนร่วม 75% จะหมายความว่า 25% ที่ได้รับจากดัชนีตลาดในตัวอย่างจะแปลเป็นอัตราดอกเบี้ย 18.75% หรือ $ 18,750 USDนอกจากนี้ บริษัท ประกันภัยส่วนใหญ่จะกำหนดค่างวดที่จัดทำดัชนีอัตราดอกเบี้ยสามารถหารายได้ในปีใด ๆผู้บริโภคที่รอบคอบเมื่อพิจารณาถึงเงินรายปีที่จัดทำดัชนีจะทำให้มั่นใจได้ว่าอัตราการมีส่วนร่วมและความสนใจจะไม่ดีนักที่พวกเขาจะทำให้ตลาดได้รับความหมายใด ๆ

เหมือน Annuit อื่น ๆ ทั้งหมดIES, ค่างวดที่จัดทำดัชนีเพลิดเพลินกับการรักษาภาษีที่ดีโดยมีดอกเบี้ยที่ได้รับไม่ต้องเสียภาษีจนกว่าจะจ่ายจริงในทางตรงกันข้ามใบรับรองการฝากเงินกองทุนตลาดเงินและยานพาหนะออมทรัพย์อื่น ๆ รายได้ดอกเบี้ยจะต้องเสียภาษีในปีที่พวกเขาให้เครดิตดังนั้นจึงลดอำนาจการผสมของพวกเขาในทางกลับกันเมื่อผู้รับผลประโยชน์สืบทอดเงินรายปีใด ๆ จากการเสียชีวิตของเจ้าของแม้ว่าภาคทัณฑ์มักจะถูกข้ามภาษีเงินได้จะเกิดขึ้นทันทีในส่วนที่ได้รับประโยชน์จากภาษีทั้งหมดของเงินรายปี-รายได้ดอกเบี้ยและหากมีคุณสมบัติภาษีดี.ในหลายกรณีสิ่งนี้สามารถผลักดันผู้รับผลประโยชน์ไปยังวงเล็บภาษีที่สูงขึ้นส่งผลให้มีภาษีมากขึ้นเนื่องจากเงินรายปีได้รับการประเมินหรือชำระบัญชีก่อนที่เจ้าของจะเสียชีวิต